ETF কী? বিনিয়োগের জন্য সঠিক কিনা?
ETF কী? বিনিয়োগের জন্য সঠিক কিনা? | সম্পূর্ণ বিশ্লেষণ
বিষয়সূচি
1. ETF কী?
ETF (Exchange Traded Fund) হলো এমন একটি ইনভেস্টমেন্ট টুল যা স্টক এক্সচেঞ্জে শেয়ারের মতো ট্রেড হয়, কিন্তু এটি এক বা একাধিক স্টক, বন্ড, কমোডিটি বা ইনডেক্স-এর পারফরম্যান্স অনুসরণ করে তৈরি হয়।
সহজ কথায়, ETF এমন একটি ঝুড়ি যেখানে একসাথে অনেক স্টক বা সম্পদ থাকে — কিন্তু আপনি সেই ঝুড়ির একটি ইউনিট কিনেই ডাইভারসিফায়েড বিনিয়োগ করতে পারেন।
উদাহরণ:- Nifty 50 ETF: ভারতের শীর্ষ ৫০ কোম্পানির পারফরম্যান্স ফলো করে
- Gold ETF: আন্তর্জাতিক সোনার দামের সাথে সম্পর্কিত
- US Tech ETF: Apple, Google, Amazon ইত্যাদির মতো কোম্পানিতে পরোক্ষ বিনিয়োগ
✅ ফলে একজন বিনিয়োগকারী খুব সহজেই কম খরচে, ঝুঁকি কমিয়ে, একটি ইনডেক্স বা থিমে এক্সপোজার নিতে পারেন — সেটাই ETF-এর আসল সুবিধা।
2. ETF কীভাবে কাজ করে?
ETF-এর কাজ করার মূল পদ্ধতি খুবই সহজ কিন্তু শক্তিশালী:
- AMC (Asset Management Company) একটি নির্দিষ্ট থিম বা ইনডেক্স অনুসারে স্টক বা কমোডিটি কিনে একটি ফান্ড তৈরি করে।
- এই ফান্ডকে একাধিক ইউনিটে ভাগ করে স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত করা হয়।
- আপনি চাইলে একটি শেয়ারের মতো এই ETF ইউনিট কেনাবেচা করতে পারেন real-time market price-এ।
✅ ETF-এর ক্ষেত্রে NAV (Net Asset Value) ও Market Price আলাদা হতে পারে কারণ এটি এক্সচেঞ্জে ট্রেড হয় — আর demand-supply-এর উপর নির্ভর করে মূল্যের অল্প পার্থক্য হতে পারে।
---3. ETF কেন জনপ্রিয় হচ্ছে?
বিশ্বজুড়ে, বিশেষ করে তরুণ ও tech-savvy বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ETF-এর জনপ্রিয়তা দ্রুত বাড়ছে। এর পেছনে কিছু গুরুত্বপূর্ণ কারণ আছে:
- Low Cost: ETF-এর expense ratio খুবই কম (0.05% - 0.2%) যা Mutual Fund-এর তুলনায় অনেক সস্তা।
- Real-Time Liquidity: শেয়ার মার্কেটের মত রিয়েল টাইমে buy-sell করা যায়।
- Passive Investment: Index বা specific theme ফলো করে, তাই ঝামেলা কম।
- Diversification: একক শেয়ারে বিনিয়োগের চেয়ে অনেক বেশি নিরাপদ।
- Tax Efficiency: Mutual Fund-এর চেয়ে অনেক ক্ষেত্রে ট্যাক্সে ছাড় পাওয়া যায় (লং টার্ম)।
4. ETF-এর সাধারণ ধরন
আপনি আপনার ঝুঁকি ও লক্ষ্য অনুযায়ী নিচের যেকোনো ধরনে বিনিয়োগ করতে পারেন:
| ETF টাইপ | বর্ণনা |
|---|---|
| Index ETF | Nifty 50, Sensex-এর মতো ইনডেক্স ট্র্যাক করে |
| Gold ETF | আন্তর্জাতিক বাজারে সোনার দামের উপর ভিত্তি করে |
| Sectoral ETF | Banking, IT, Pharma ইত্যাদি নির্দিষ্ট সেক্টর কভার করে |
| International ETF | Apple, Google, Tesla-এর মতো বিদেশি কোম্পানি ট্র্যাক করে |
5. ভারতের জনপ্রিয় ETF গুলো
ভারতে আজকের দিনে যেসব ETF-এ বিনিয়োগ করা সবচেয়ে জনপ্রিয় ও কার্যকরী, সেগুলোর তালিকা নিচে দেওয়া হলো:
| ETF নাম | AMC | Index/Asset | Expense Ratio |
|---|---|---|---|
| Nippon India Nifty 50 ETF | Nippon | Nifty 50 | 0.05% |
| SBI ETF Nifty Next 50 | SBI | Nifty Next 50 | 0.08% |
| ICICI Prudential Nifty IT ETF | ICICI | Nifty IT | 0.10% |
| HDFC Gold ETF | HDFC | Gold | 0.50% |
| Mirae Asset NYSE FANG+ ETF | Mirae | US Tech Stocks | 0.49% |
এই ETF গুলোর অনেকেই SIP সুবিধাও দেয় (যেমন Groww বা Zerodha তে)।
---6. ETF vs Mutual Fund vs Stock – তুলনা
| ফিচার | ETF | Mutual Fund | Stock |
|---|---|---|---|
| লেনদেন | এক্সচেঞ্জে রিয়েল-টাইম | দিনে ১ বার NAV | রিয়েল-টাইম |
| খরচ (Expense) | 0.05%–0.2% | 1%–2.5% | Brokerage + Tax |
| ডাইভারসিফিকেশন | উচ্চ | উচ্চ | নিম্ন |
| Risk | মাঝারি | নিম্ন–মাঝারি | উচ্চ |
7. গাণিতিক উদাহরণ – ETF বিনিয়োগে রিটার্ন
উদাহরণ: Nifty 50 ETF-এ SIP বিনিয়োগ
- বিনিয়োগ: ₹2,000 প্রতি মাসে (SIP)
- সময়কাল: 10 বছর
- গড় রিটার্ন: 12% CAGR
হিসাব:
FV = P × [{(1 + r)n - 1} / r] × (1 + r)
FV = ₹2,000 × [{(1 + 0.01)120 - 1} / 0.01] × (1.01)
FV ≈ ₹2,000 × 230.04 = ₹4,60,080
মোট বিনিয়োগ: ₹2,000 × 120 = ₹2,40,000
মুনাফা: ₹4,60,080 – ₹2,40,000 = ₹2,20,080
✅ ১০ বছরে প্রায় দ্বিগুণ রিটার্ন – শুধু ETF-এ SIP করে!
8. ETF বিনিয়োগ কৌশল
নিচে কিছু কার্যকরী কৌশল দেওয়া হলো, যেগুলি দীর্ঘমেয়াদি লাভে সাহায্য করতে পারে:
- Long-Term SIP Strategy: প্রতি মাসে ছোট করে ETF-এ SIP করুন (Nifty 50, Nifty Next 50 ইত্যাদি)।
- Market Dip Investment: বাজার যখন পড়ে, তখন Lump Sum বিনিয়োগ করুন।
- Sector Rotation: প্রতি ৬ মাস বা বছরে সেক্টর পারফরম্যান্স দেখে Sectoral ETF চয়ন করুন।
- Smart Beta ETFs: Low Volatility, High Dividend Yield ETF বেছে নিয়ে কম ঝুঁকিতে রিটার্ন তুলুন।
9. কোন ETF নির্বাচন করবেন?
ETF বাছাই করার সময় এই বিষয়গুলো খেয়াল রাখুন:
- AUM: যত বেশি AUM, তত বেশি liquidity
- Tracking Error: কম Tracking Error মানেই Index ঠিকভাবে replicate করছে
- Expense Ratio: 0.05%-এর মতো কম খরচ খুঁজুন
- Past Return: Long-term CAGR দেখুন (5 বছর+)
- AMC Quality: HDFC, Nippon, SBI, ICICI ইত্যাদি পরিচিত Fund House
10. ETF-এর উপর কর (Tax)
ETF-এর উপর ট্যাক্স একইভাবে Mutual Fund-এর মতো প্রযোজ্য:
- Short-Term Capital Gain (STCG): ১ বছরের মধ্যে বিক্রি করলে ১৫% কর
- Long-Term Capital Gain (LTCG): ১ বছরের বেশি রাখলে ₹1,00,000 পর্যন্ত মুনাফা করমুক্ত, তারপর ১০%
- Dividend: AMC dividend দিলে তা আপনার ব্যক্তিগত income slab অনুযায়ী করযোগ্য
11. FAQ (প্রশ্নোত্তর)
ETF কীভাবে Mutual Fund থেকে আলাদা?
ETF স্টক এক্সচেঞ্জে রিয়েল টাইমে ট্রেড হয় এবং এর খরচ অনেক কম। Mutual Fund-এ NAV-র ভিত্তিতে দিনে একবার দাম নির্ধারিত হয়।
ETF কিনতে কি Demat Account দরকার?
হ্যাঁ, ETF শেয়ার মতোই ট্রেড হয়, তাই Demat এবং Trading Account আবশ্যক।
ETF কি নিরাপদ?
ETF সাধারণত কম খরচে ও ডাইভারসিফায়েড হয়, তাই অনেকটাই নিরাপদ – তবে Equity Based ETF-এ মার্কেট ঝুঁকি থেকেই যায়।
✅ এখনই বিনিয়োগ শুরু করুন
Groww অ্যাপে ETF-এ বিনিয়োগ করুনGrowFunds-এর আরও পোস্ট পড়ুন:
Instagram-এ আমাদের ফলো করুন: @growfunds_official
পোস্ট ভালো লাগলে শেয়ার করুন, এবং কোন প্রশ্ন থাকলে নিচে কমেন্ট করুন!
✍️ GrowFunds – আপনি নিজেই হোন নিজের অর্থনৈতিক পরামর্শদাতা!
Join the conversation